Küresel Piyasalarda İran Gerilimi: Brent Petrol 88,9 Dolar

Küresel Piyasalarda Jeopolitik Fırtına: Petrol, Enflasyon ve Fed Denklemi

Herkese merhaba! Yeni haftaya ne yazık ki jeopolitik tansiyonun tavan yaptığı bir atmosferde başlıyoruz. Okyanus ötesinden Orta Doğu’ya uzanan askeri hamleler, küresel risk iştahını belirgin şekilde törpülerken; enerji koridorlarındaki belirsizlikler makroekonomik dengeleri yeniden zorluyor.

Bu yazımda, ABD-İran hattındaki sıcak gelişmeleri, Brent petroldeki tırmanışı, Fed’in faiz patikasına etkilerini ve Borsa İstanbul’daki kritik teknik seviyeleri rakamlarla mercek altına alıyoruz.

1. Enerji Koridoru Alarm Veriyor: Brent Petrol 88,9 Doları Gördü

Orta Doğu’daki çatışmaların derinleşmesi ve CENTCOM’un İran’a yönelik hava harekatları, küresel ticaretin şahdamarı sayılan Hürmüz Boğazı üzerindeki risk bulutlarını yoğunlaştırdı. Boğazdan geçen petrol tankerlerine yönelik saldırı haberleri, arz güvenliği endişelerini tetikleyerek enerji fiyatlarını yukarı taşıdı.

• Brent Petrol: Varil başına 88,9 dolar seviyesine kadar yükselerek 12 Haziran’dan bu yana en yüksek seviyesini kaydetti.

• Risk Unsuru: Olası bir kara harekatı ya da Hürmüz Boğazı’nın tamamen tıkanması durumu, petrol fiyatlarındaki bu yükselişin kalıcı bir enflasyonist şoka dönüşme ihtimalini artırıyor.

[Hürmüz Boğazı Sevkiyat Endişeleri] ──> [Brent Petrol: 88,9$] ──> [Küresel Enflasyon Baskısı]

2. Enflasyon Korkusu Hortladı: Fed Eylül’de Faiz Artırır mı?

Petrol fiyatlarındaki tırmanış, merkez bankalarının en büyük kabusu olan “ikincil enflasyon dalgası” riskini gündeme taşıdı. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack’in ısrarcı enflasyona dikkat çeken şahin açıklamaları da bu tablonun altını çiziyor.

Para piyasalarında Fed’e yönelik beklentiler oldukça net bir şekilde fiyatlanmaya başladı:

• Eylül Ayı Beklentisi: Fed’in eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artışına gitme olasılığı %70 seviyesine yükseldi.

• 12 Aylık Projeksiyon: Piyasa, önümüzdeki 12 aylık periyotta toplam 2 adet faiz artışı yapılacağını öngörüyor.

Jeopolitik kaçışlarda güvenli liman rolü üstlenen ons altın ise haftaya hafif bir geri çekilmeyle 4.010 dolar seviyesinde başladı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin %4,55 seviyesinde tutunması, altın üzerindeki baskının ana nedeni olarak öne çıkıyor.

3. Asya ve Avrupa Piyasalarında Son Durum

Japonya piyasalarının Denizcilik Günü resmi tatili nedeniyle kapalı olması küresel işlem hacimlerini düşürürken, Asya ve Avrupa cephesinde farklı dinamikler öne çıkıyor.

• Çin Faiz Kararı: Çin Merkez Bankası (PBoC) beklentilere paralel şekilde 1 yıllık kredi faiz oranını %3,0, 5 yıllık oranı ise %3,5 seviyesinde sabit tuttu.

• Teknoloji Hisselerinde Değerleme Baskısı: Çin’in düşük maliyetli yapay zeka modelleri geliştirmesi, teknoloji sektöründeki yüksek değerleme endişelerini artırdı. Güney Kore’de Kospi endeksi %2,8 düşerken; SK Hynix %2,3, Samsung Electronics %2,0 ve LG Electronics %4,9 değer kaybetti.

• Avrupa ve İngiltere: İngiltere’de Andy Burnham’ın başbakan olarak ilk konuşması takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bu haftaki toplantısında faizleri sabit tutması, eylül ayında ise bir faiz artırımına gitmesi bekleniyor.

4. Yurt İçi Piyasalar: BIST 100 ve Dolar/TL Analizi

Cuma gününü %1,90 kayıpla 13.981,05 puan seviyesinden tamamlayan BIST 100 endeksi, yeni haftaya jeopolitik baskı ve piyasa katılımcıları anketi odağında giriyor.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu “BB-“ olarak teyit ederken görünümünü “Durağan” olarak korudu. Bu karar makro tarafta bir sürpriz yaratmazken, kısa vadeli yönü küresel risk iştahı belirleyecek.

BIST 100 Teknik Seviyeler

[Direnç 2]: 14.200 Puan
[Direnç 1]: 14.100 Puan
─────────────────────────
[Kapanış] : 13.981 Puan
─────────────────────────
[Destek 1]: 13.900 Puan
[Destek 2]: 13.800 Puan

• USD/TRY: Güne 47,1750 seviyesinden başlayan dolar/TL kurunda yatay-yukarı yönlü seyir korunuyor.

Genel Değerlendirme ve Stratejik Özet

Jeopolitik krizlerin gölgesinde başlayan bu haftada portföy yönetimi açısından petrol fiyatlarının seyri ve ABD öncü makro verileri (PMI) ana pusulamız olacak. Petrolün 88,9 dolar üzerine yerleşmesi durumunda küresel enflasyonist baskılar ve merkez bankalarının faiz artırım ihtimalleri yeniden ana gündem maddesi haline gelebilir.